Op deze pagina worden de fondsen die èn jaarlijks èn tussentijds ex-dividend gaan bijgehouden.
LET OP: omdat het moeilijk is om alle precieze data te achterhalen mag u er niet vanuit gaan dat het lijstje compleet en actueel is.
Heb je een call long dan kun je deze inclusief dividend verkopen of je oefent deze uit om de aandelen te krijgen en zo ook het dividend. Dat heb jij als bezitter van de long call dus zelf in de hand.
De bezitter van een short call daarentegen moet maar afwachten of hij een excercise krijgt.
Heb je dus short calls, let er dan op dat je kans maakt op een early excercise.
Vuistregel: wanneer de premie van een put lager is dan het dividend bedrag is de bijbehorende short call een early excercise.
Zie het voorbeeld onderaan deze pagina.

ex-dividend
2019
fondsdividend bedrag
* niet bekend
20 novvolkerwessels*
15 novaperam0.37
14 novrd*
31 oktunilever*
29 oktwereldhave*
2 sepasr0.60
27 augwolterskluwer
postnl
0.39
*
22 augrbs*
16 augaperam0.37
8 augunilever
rd
*
*
5 auging
vastned
0.68
2.05
30 juliwereldhave0.63
19 julicore labs0.55
18 juliholland colours3.52
12 juli lucas bols0.25
3 juliunibrodamco5.40
7 junihunterdouglas2.00
31 meinat. nederlanden1.24
27 meiageas2.20
24 meiasr
v lanschot
1.09
1.45
22 meiasmi1.00
21 meiaegon0.15
20 meibrill
brunel
hal trust
intertrust
0.85
0.25
2.65
0.32
17 meiict0.38
16 meiaperam
arcelormittal
RD
signify
0.43
$ 0.20
$0.47
1.30
15 meicorbion
philips
0.56
0.80
10 meiboskalis
flowtraders
0.50
1.00
8 meitkh1.40
7 meisif0.10
3 meiamg0.30
2 meirelx0.29
30 aprilbesi
forfarmers
grandvision
wereldhave
1.67
0.28
0.33
1.89
29 aprilamst commodities
akzo
arcadis
heineken
0.60
1.43
0.47
1.01
26 aprilabnamro
accel
ASML
batenburg
0.80
0.50
2.10
1.60
25 aprilbinckbank
ing
ahold
*
0.44
0.70
24 aprilvolkerwessels
wolterskluwer
vastned
*
0.64
1.34
23 aprilaalberts
nsi
vopak
0.75
1.12
1.10
18 april postnl0.17
15 april neways
wessanen
0.48
0.14
12 aprilahold
kpn
sbmo
0.70
0.08
0.32
10 aprilkendrion0.57
8 aprilnedap
ordina
2.50
*
28 maartrandstad2.27
27 maartunibail-rodamco-westfield5.40
22 maartsligro0.85
21 maartroyal bank of scotland0.03
07 maartveon 0.15
01 maartaperam 0.37
________________________________________________
____________________

Voor een belegger in opties is het van belang dat je weet wanneer het fonds ex-dividend gaat. De intrinsieke waarde van een call optie daalt in aanloop naar het ex-dividend gaan ter grootte van het dividend. De bezitter van de call ontvangt geen dividend, maar ziet dus wel de waarde van zijn call dalen: voor hem is het dan raadzaam om de call voor het ex-dividend gaan te verkopen of te exercisen. Net voor het ex-dividend gaan zal de premie van een ITM call nagenoeg gelijk lopen met de intrinsieke waarde, vooral bij een optie die bijna geen tijdswaarde meer kent. De schrijver van een call loopt dan het gevaar dat zijn optie wordt uitgeoefend. Bij uitoefening wordt er voor de aandelen minder betaald dan de dan geldende beurskoers.
En hoe zit het met een put optie? De premie van een put optie zal juist een beetje stijgen wanneer het aandeel door de dividend uitkering lager gaat, al zal dat sterk afhankelijk zijn van de grootte van het dividend. In mei en juni gaan de meeste fondsen ex-dividend, dan moet je dus meer dan anders opletten, maar ook gaan sommige fondsen tussendoor nogmaals ex-dividend, dus mijn regel is om altijd goed op te letten.
Ik neem het aandeel Sligro als voorbeeld:
Vandaag is het 21 maart en de koers van Sligro is € 32 en morgen, 22 maart 2019 gaat Sligro ex-dividend met 85 cent.
Opties worden dan berekend over de koers van (32-0.80=) 31.20 (excl. rente)
Na het ex-dividend gaan zal een put dus niet of nauwelijks van waarde veranderen, een call, al zal dat sterk afhankelijk zijn of deze call In- of At the money is. Deep ITM calls staan op pariteit en zijn dus een excercise! OTM calls zijn dan niet of nauwelijks vatbaar voor verandering in de premie.
Voorbeeld:
Je hebt in het verleden een call op Sligro geschreven met een uitoefenprijs lager dan de nu geldende koers en je hebt geen aandelen in bezit. Door het schrijven van die call ben je een leveringsverplichting aangegaan en de kans is groot dat je wordt gehouden aan die verplichting.
De short calls april, mei en juni in de rode vierkanten maken kans op een early excercise!

Conclusie:
wanneer je een ITM call optie short zit voor het dividend gaan is de kans erg groot dat je een assignment of een early excercise krijgt om aandelen te moeten leveren. Heb je de aandelen niet in bezit dan is het extra zuur te merken dat je dan ook het dividend bedrag short komt te zitten, welke jij dan nog moet betalen.
Bij een long call is het verstandig om ook goed te kijken, hoeveel dividend er uit deze call loopt.

Opmerking: bezit je een (diep) ITM callspread, dus een long call en een short call dan kunnen ze beide in gevaar zijn. Dit kun je op 2 manieren oplossen:
1) sluit op tijd de callspread in z`n geheel (mijn voorkeur)

2) oefen je long call op tijd uit, zodat je de aandelen geleverd krijgt. Je hebt dan recht op het dividend en je kunt bij een assignment op de short call aan je leveringsplicht voldoen.

Onderneem je niets dan is het bijna zeker dat deze affaire je geld gaat kosten. De geschreven call wordt uitgeoefend en je moet de aandelen inclusief dividend leveren.
De long call heeft voor het ex-dividend gaan een hogere waarde dan na het ex-dividend gaan en zal de volgende dag met het dividend bedrag lager staan.